Mora familiar rompe récord y supera el 13 % del crédito
En julio la morosidad de los créditos a hogares alcanzó el 12,9 %, el nivel más alto que registra el BCRA. Con casi seis millones de deudores, bancos y fintech ponen en marcha planes de refinanciamiento para intentar frenar la escalada. La situación se vuelve aún más crítica al compararse con el resto de Latinoamérica, donde el crédito formal es mucho más amplio y la morosidad mucho menor.
El informe del Banco Central (BCRA) confirmó que en julio la morosidad de los créditos bancarios otorgados a familias subió del 12,8 % al 12,9 % del total, tras una leve mejoría en junio. El aumento no se debió a que los saldos en pesos de los préstamos se encarecieran, sino a que el stock de crédito se mantuvo estancado, lo que dejó a más de dos de cada diez prestatarios en situación irregular.
A nivel empresarial, la incobrabilidad también creció, pasando del 3,5 % al 3,6 % del total de deudas. En el sector no financiero, que incluye a las fintech, la cifra subió de 7,9 % a 8,2 %, según datos de la consultora 1816. La combinación de estos indicadores sitúa a la morosidad argentina como la más alta de la región, mientras que el volumen de crédito formal sigue siendo el más bajo: el crédito representa el 13,1 % del PIB, frente al 26,6 % de México, el 74,9 % de Brasil y el 75,6 % de Chile, con un promedio regional cercano al 48 %.
El BCRA estima que 20,9 millones de argentinos tienen acceso a crédito formal. De ese total, casi 6 millones aparecen como morosos: 2,6 millones en fintech, 2,5 millones en bancos y 2,6 millones en otros proveedores no financieros. Es importante señalar que una misma persona puede estar en mora con varios prestadores simultáneamente, por lo que la cifra real de deudores podría ser menor. Los 15 millones restantes mantienen sus pagos al día.
El crecimiento del crédito formal en los últimos años ha sido impulsado en gran medida por las fintech, que pasaron de un millón de préstamos personales en 2019 a 10,6 millones en 2026. Aunque sus tasas son altas y a menudo calificadas como usureras, los prestadores afirman que estas condiciones permiten a los usuarios crear historiales de pago que facilitan el acceso a futuros créditos.
Frente a la “tormenta” de morosidad, los bancos y las fintech activaron masivos planes de refinanciación, sobre todo para la mora temprana (atrasos de hasta 90 días). Según fuentes del mercado, ese segmento había alcanzado su nivel más alto en noviembre de 2025, cuando empezaron a temer que los deudores se volvieran irrecuperables. Sin embargo, la cantidad de morosos incobrables se mantiene estática porque las entidades no están vendiendo sus carteras a estudios de recupero, una decisión que se explica por la sobreoferta y la reducción de precios de esas carteras.
En el ámbito estatal, el Banco Ciudad redujo el jueves la tasa nominal anual (TNA) al 28 % para refinanciar deudas en mora de tarjetas de crédito y préstamos personales, dentro del Programa de Desendeudamiento Familiar de la Ciudad de Buenos Aires. Por su parte, el Banco Nación anunció este viernes condiciones más blandas para clientes en “Situación 3” o superior: refinanciamiento en UVA con una TNA del 7,5 % y plazos de hasta 120 meses, o en pesos con una TNA del 25 % y plazos de hasta 96 meses.
Los analistas del sector coinciden en que el desafío ahora es mejorar las condiciones del financiamiento sin sacrificar el acceso al sistema formal. Mientras tanto, la morosidad sigue siendo el tema que más preocupa a hogares, empresas y reguladores, y la respuesta de bancos y fintech será clave para evitar que la ola de deudores se convierta en una crisis de mayor escala.
