Mora bancaria a hogares alcanza 12,9% y rompe récord de 20 años
En julio la proporción de créditos familiares en mora subió a 12,9 %, el nivel más alto en más de dos décadas. El aumento se dio pese a que la probabilidad de default cayó, y refleja la combinación de menos crédito disponible y más deudas impagas.
El Banco Central de la República Argentina (BCRA) informó que en julio la mora de los créditos a las familias se ubicó en 12,9 % del total, una alza de 0,1 punto porcentual respecto al mes anterior. Ese porcentaje marca el máximo registrado en más de 20 años y supera con creces el 5,6 % que se registró en el mismo mes del año pasado, lo que implica que la morosidad se más que duplicó en el último año.
Al desglosar el indicador, los préstamos personales fueron los que más empeoraron, pasando a 16,7 % de mora, seguidos por las tarjetas de crédito con 12,8 % y los créditos con garantía prendaria en 8,1 %. El segmento hipotecario, en cambio, se mantuvo estable en 1,6 %.
El BCRA explicó que el incremento del ratio de irregularidad se debió a dos factores: la caída, en términos reales, del stock total de financiamiento (el denominador del indicador) y el aumento real de la cartera irregular, aunque este último mostró una desaceleración. En otras palabras, el número de préstamos con problemas de pago creció mientras que la base total de créditos se redujo.
En paralelo, la probabilidad de default (PDE) estimada para el sector privado disminuyó 0,2 puntos porcentuales, situándose en 2,4 % en julio. Para los hogares la PDE bajó 0,5 puntos, quedando en 3,9 %, y para las empresas se mantuvo casi sin cambios en 1,1 %. La caída de la PDE contrasta con el aumento del ratio de morosidad, ya que la primera mide la probabilidad de incumplimiento futuro, mientras que la segunda refleja la situación actual de los préstamos en atraso.
Las entidades financieras siguen refinanciando las deudas impagas y el BCRA anticipó que en los próximos meses podría observarse una disminución de la cartera irregular de los hogares. Mientras tanto, la cobertura de los préstamos con dificultades de pago se mantuvo alta: en julio el conjunto de previsiones de las entidades cubría el 87,6 % de la cartera irregular, un incremento de 0,8 puntos respecto a junio.
En términos de peso sobre el patrimonio regulatorio, el crédito irregular neto de previsiones representó el 2,1 % de la responsabilidad patrimonial computable (RPC) del sistema financiero, 0,1 puntos menos que el mes anterior.
Los datos de la Central de Deudores (Cendeu) revelan que 5,9 millones de personas tenían atrasos de pago, y que en total 20,8 millones de individuos estaban registrados con alguna deuda. Eso significa que cerca del 28 % de los sujetos de crédito acumulan incumplimientos.
Según la consultora 1816, los préstamos a familias otorgados por proveedores no financieros mostraron una mora del 33,7 %, con Tarjeta Naranja y Mercado Pago concentrando el 54 % del financiamiento destinado a hogares. En conjunto, las entidades financieras concentraban el 65 % del monto total de deuda en mora, mientras que los proveedores no financieros representaban la mayor cantidad de deudores, con 4,2 millones de personas frente a 3 millones en el sistema bancario.
En suma, la morosidad familiar alcanzó niveles no vistos desde 2004, impulsada por la reducción del crédito disponible y la presión sobre los ingresos de los hogares. Los analistas advierten que, aunque la probabilidad de default haya bajado, la alta proporción de préstamos en mora sigue siendo un riesgo para la estabilidad del sistema financiero y para la capacidad de consumo de las familias argentinas.
